國(guó)務(wù)院新聞辦公室于2024年3月15日（星期五）下午3時(shí)舉行新聞發(fā)布會(huì)，請(qǐng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)副主席李超，首席風(fēng)險(xiǎn)官、發(fā)行監(jiān)管司司長(zhǎng)嚴(yán)伯進(jìn)，證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管司司長(zhǎng)申兵，上市公司監(jiān)管司司長(zhǎng)郭瑞明，人事教育司負(fù)責(zé)人張朝東解讀強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)政策，并答記者問(wèn)。以下為圖文實(shí)錄：

壽小麗：女士們、先生們，大家下午好。歡迎大家出席國(guó)務(wù)院新聞辦新聞發(fā)布會(huì)。今天我們非常高興邀請(qǐng)到，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)副主席李超先生，請(qǐng)他為大家解讀強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)政策，并回答大家關(guān)心的問(wèn)題。出席今天新聞發(fā)布會(huì)的還有：中國(guó)證監(jiān)會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)行監(jiān)管司司長(zhǎng)嚴(yán)伯進(jìn)先生，證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管司司長(zhǎng)申兵先生，上市公司監(jiān)管司司長(zhǎng)郭瑞明先生，人事教育司負(fù)責(zé)人張朝東先生。

下面，首先請(qǐng)李超先生作介紹。

李超：各位新聞媒體界的朋友們，大家下午好！今天我們主要發(fā)布四個(gè)文件。借這個(gè)機(jī)會(huì)，我向大家介紹一下四個(gè)文件的主要背景和概要內(nèi)容等。

為深入貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神，按照國(guó)務(wù)院有關(guān)工作部署，證監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)方面，經(jīng)過(guò)認(rèn)真調(diào)查研究，聽(tīng)取各方意見(jiàn)，制定出臺(tái)了四個(gè)文件。一是關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)，從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)。二是關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見(jiàn)。三是關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管，加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)。四是關(guān)于落實(shí)政治過(guò)硬、能力過(guò)硬、作風(fēng)過(guò)硬標(biāo)準(zhǔn)，全面加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)自身建設(shè)的意見(jiàn)。這四個(gè)文件中，前三個(gè)文件在今天將全文發(fā)布，最后一個(gè)關(guān)于自身建設(shè)的文件，也將就主要內(nèi)容發(fā)布新聞稿。

這次文件制定過(guò)程中，我們注意把握好以下幾方面：

一是堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向、問(wèn)題導(dǎo)向。圍繞加快建設(shè)安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)這一總目標(biāo)，增強(qiáng)資本市場(chǎng)功能作用，同時(shí)，不回避矛盾、直面問(wèn)題，切實(shí)回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切，走好中國(guó)特色資本市場(chǎng)發(fā)展之路。

二是牢牢把握強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展的主線。強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)是高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，也是投資者和市場(chǎng)各方提出意見(jiàn)建議比較多的方面。這次文件制定，突出了“強(qiáng)本強(qiáng)基”和“嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”，一方面，聚焦提高上市公司質(zhì)量和保護(hù)投資者合法權(quán)益，進(jìn)一步完善加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管的相關(guān)措施。另一方面，堅(jiān)持刀刃向內(nèi)，動(dòng)真碰硬，在從嚴(yán)加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)隊(duì)伍管理方面也作出了全面的安排。

三是堅(jiān)持系統(tǒng)思維、綜合施策。這次出臺(tái)的相關(guān)文件是一個(gè)有機(jī)整體，從發(fā)行準(zhǔn)入、上市公司持續(xù)監(jiān)管、中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管等各方面系統(tǒng)性提出政策措施。

下面，我簡(jiǎn)要介紹一下文件的主要內(nèi)容。

一是關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)的意見(jiàn)。這個(gè)文件著眼于從源頭提高上市公司質(zhì)量，全面從嚴(yán)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)發(fā)行上市活動(dòng)的監(jiān)管，壓緊壓實(shí)發(fā)行監(jiān)管全鏈條各相關(guān)方責(zé)任，共包括8項(xiàng)政策措施。主要是：嚴(yán)把擬上市企業(yè)申報(bào)質(zhì)量、嚴(yán)禁以圈錢為目的盲目謀求上市、過(guò)度融資，對(duì)財(cái)務(wù)造假、虛假陳述、粉飾包裝等行為，及時(shí)依法嚴(yán)肅追責(zé)。壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，建立常態(tài)化滾動(dòng)式現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制。突出交易所審核主體責(zé)任，嚴(yán)密關(guān)注擬上市企業(yè)是否存在上市前突擊“清倉(cāng)式”分紅等相關(guān)情形，從嚴(yán)監(jiān)管高價(jià)超募。綜合考慮二級(jí)市場(chǎng)承受能力，實(shí)施新股發(fā)行必要的調(diào)節(jié)。大幅提高對(duì)擬上市企業(yè)的隨機(jī)抽查比例和加大問(wèn)題導(dǎo)向的現(xiàn)場(chǎng)檢查力度。研究提高上市標(biāo)準(zhǔn)，從嚴(yán)審核未盈利企業(yè)。加強(qiáng)擬上市公司股東的“穿透式”監(jiān)管，防止違法違規(guī)“造富”。健全全鏈條監(jiān)督問(wèn)責(zé)機(jī)制，上市委委員和審核注冊(cè)人員存在重大過(guò)失、違反廉政紀(jì)律的，終身追究黨紀(jì)政務(wù)責(zé)任。

二是關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見(jiàn)。這個(gè)文件著眼于推動(dòng)上市公司提升投資價(jià)值和加強(qiáng)投資者保護(hù)，圍繞打擊財(cái)務(wù)造假、嚴(yán)格規(guī)范減持、加大分紅監(jiān)管、加強(qiáng)市值管理等各方關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題提出了18項(xiàng)措施。主要包括：推動(dòng)構(gòu)建資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系，提高“穿透式”監(jiān)管能力，努力實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)穿透、數(shù)據(jù)真實(shí)。將減持與上市公司破凈、破發(fā)、分紅等適當(dāng)掛鉤。責(zé)令違規(guī)主體購(gòu)回違規(guī)減持的股份并上繳價(jià)差。加強(qiáng)現(xiàn)金分紅監(jiān)管，增強(qiáng)投資者回報(bào)。壓實(shí)上市公司市值管理主體責(zé)任，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)上市公司積極開展股份回購(gòu)。

三是關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管方面的意見(jiàn)。文件聚焦于校正行業(yè)機(jī)構(gòu)定位、促進(jìn)其功能發(fā)揮、提升專業(yè)服務(wù)能力和監(jiān)管效能。共包括25項(xiàng)政策舉措，主要是：督促行業(yè)機(jī)構(gòu)端正經(jīng)營(yíng)理念，把功能性放在首要位置，切實(shí)履行信義義務(wù)，完善利益沖突防范機(jī)制，嚴(yán)厲打擊股東和實(shí)控人侵害機(jī)構(gòu)及投資者利益的不法行為。堅(jiān)決糾治拜金主義、奢靡享樂(lè)、急功近利、炫富等不良風(fēng)氣。切實(shí)加強(qiáng)從業(yè)人員管理和廉潔從業(yè)監(jiān)管。配合相關(guān)主管部門持續(xù)完善行業(yè)機(jī)構(gòu)的薪酬管理制度。大力發(fā)展權(quán)益類基金，強(qiáng)化公募基金投研核心能力建設(shè)，提升對(duì)投資者的服務(wù)能力。加強(qiáng)股東、業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入管理，完善高管人員任職條件和相關(guān)制度。同時(shí)，堅(jiān)持機(jī)構(gòu)罰和個(gè)人罰，經(jīng)濟(jì)罰和資格罰，監(jiān)管問(wèn)責(zé)和自律懲戒并重，促進(jìn)行業(yè)機(jī)構(gòu)提升自身能力。

四是關(guān)于加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)自身建設(shè)的文件。加強(qiáng)自身建設(shè)是證監(jiān)會(huì)全面履行監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的重要組織保證。這個(gè)文件突出嚴(yán)字當(dāng)頭、直面問(wèn)題、刀刃向內(nèi)，堅(jiān)持以自我革命引領(lǐng)自身建設(shè)，推動(dòng)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)全面從嚴(yán)治黨、黨風(fēng)廉政建設(shè)和反腐敗斗爭(zhēng)向縱深發(fā)展，明確了三方面措施。一是突出政治過(guò)硬，堅(jiān)持和加強(qiáng)黨對(duì)資本市場(chǎng)的全面領(lǐng)導(dǎo)，把政治性和人民性的要求落實(shí)到具體監(jiān)管工作中，切實(shí)維護(hù)好廣大中小投資者的合法權(quán)益。二是突出能力過(guò)硬，著力打造堪當(dāng)重任的監(jiān)管干部隊(duì)伍。健全激勵(lì)干部擔(dān)當(dāng)作為和嚴(yán)格問(wèn)責(zé)的政策措施。三是突出作風(fēng)過(guò)硬，把嚴(yán)的基調(diào)、嚴(yán)的措施、嚴(yán)的氛圍長(zhǎng)期堅(jiān)持下去，從嚴(yán)從緊整治政商“旋轉(zhuǎn)門”，重拳糾治“四風(fēng)”頑疾，持續(xù)保持懲治腐敗的高壓態(tài)勢(shì)。

四個(gè)文件發(fā)布后，我們還有相應(yīng)的配套規(guī)則、相關(guān)的制度舉措將抓緊出臺(tái)，通過(guò)這些政策和舉措，促進(jìn)有利于完善資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的體制機(jī)制，走好中國(guó)特色資本市場(chǎng)發(fā)展之路。

我就先給大家介紹這些。謝謝！

壽小麗：謝謝李超副主席的介紹。下面進(jìn)入提問(wèn)環(huán)節(jié)，提問(wèn)前請(qǐng)通報(bào)一下所在的新聞機(jī)構(gòu)。

紅星新聞?dòng)浾?/span>：在剛才的介紹中我們注意到，要嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。請(qǐng)問(wèn)具體有哪些舉措？謝謝。

嚴(yán)伯進(jìn)：謝謝您的提問(wèn)。這次證監(jiān)會(huì)就嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)，出臺(tái)了專門文件，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，提出若干條措施。這些措施有些是對(duì)我們過(guò)往行之有效做法的一個(gè)強(qiáng)化，也有一些是新的安排，核心就是要讓發(fā)行監(jiān)管的鏈條更加堅(jiān)固，監(jiān)管更加嚴(yán)格，板塊功能更加突出。針對(duì)實(shí)踐中我們發(fā)現(xiàn)的有些擬上市企業(yè)內(nèi)控機(jī)制不健全，公司治理不規(guī)范，甚至存在個(gè)別企業(yè)財(cái)務(wù)造假等問(wèn)題，我們會(huì)從發(fā)行上市的全鏈條各個(gè)環(huán)節(jié)加強(qiáng)監(jiān)管。擬上市企業(yè)要樹立正確的“上市觀”，現(xiàn)代企業(yè)制度要有效運(yùn)行，對(duì)信息披露的質(zhì)量要承擔(dān)起第一責(zé)任。中介機(jī)構(gòu)要履行好“看門人”職責(zé)，充分運(yùn)用資金流水核查等方式確保財(cái)務(wù)真實(shí)性，我們也會(huì)對(duì)中介機(jī)構(gòu)建立常態(tài)化滾動(dòng)式的現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制，以三年為一個(gè)周期，原則上做到全覆蓋。交易所要承擔(dān)起審核主體責(zé)任，強(qiáng)化對(duì)擬上市企業(yè)的審核力度，嚴(yán)格監(jiān)管高定價(jià)超募。證監(jiān)會(huì)也將抓好建制執(zhí)制和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，大幅提高現(xiàn)場(chǎng)檢查比例，深化跨部委監(jiān)管協(xié)作，對(duì)于出現(xiàn)欺詐發(fā)行等違法違規(guī)情形的要進(jìn)行全鏈條回溯和問(wèn)責(zé)。

同時(shí)，我們也充分聽(tīng)取市場(chǎng)各方的意見(jiàn)和建議，對(duì)于上市門檻也會(huì)有更加嚴(yán)格的要求，主要有三個(gè)方面。一是上市前要建立現(xiàn)代企業(yè)制度。募投項(xiàng)目資金規(guī)模要合理且要做好短中長(zhǎng)期規(guī)劃，不得搞突擊的“清倉(cāng)式”分紅，“關(guān)鍵少數(shù)”要有良好的“口碑聲譽(yù)”。二是要研究提高部分板塊的上市指標(biāo)，從監(jiān)管實(shí)踐看，目前有的板塊上市財(cái)務(wù)指標(biāo)是偏低的，綜合性不足，引導(dǎo)分流企業(yè)到合適的板塊作用不充分，我們也聽(tīng)到不少的市場(chǎng)聲音建議提高上市指標(biāo)。我們將認(rèn)真分析、系統(tǒng)研究，特別是充分參考近年來(lái)新上市企業(yè)和在審企業(yè)的情況，指導(dǎo)滬深交易所修改上市規(guī)則，適度提高部分板塊財(cái)務(wù)指標(biāo)，豐富綜合性指標(biāo)，讓不同發(fā)展階段、不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)在合適的板塊上市。三是從嚴(yán)監(jiān)管未盈利企業(yè)上市。從實(shí)踐看，科技企業(yè)發(fā)展可能會(huì)有一個(gè)未盈利階段，這并不一定意味著這些企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力差。一些優(yōu)質(zhì)的科技企業(yè)可以通過(guò)上市更好更快成長(zhǎng)，但絕不能是那些拼湊技術(shù)的“偽科技”企業(yè)。對(duì)此，我們將就未盈利企業(yè)的科技成色征求行業(yè)相關(guān)部門意見(jiàn)，更好統(tǒng)籌支持科技發(fā)展和保護(hù)投資者利益。謝謝。

中央廣播電視總臺(tái)央視記者：我們剛剛聽(tīng)到李超副主席講到中國(guó)證監(jiān)會(huì)將縱深推進(jìn)全面從嚴(yán)治黨、黨風(fēng)廉政建設(shè)和反腐敗斗爭(zhēng)，請(qǐng)問(wèn)，在這方面有哪些重要舉措和工作安排，為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供關(guān)鍵支撐？謝謝。

李超：謝謝您的問(wèn)題。我們深刻理解，資本市場(chǎng)是個(gè)高度規(guī)范透明的市場(chǎng)，這就要求我們必須得有一個(gè)廉潔的市場(chǎng)環(huán)境。金融腐敗不僅嚴(yán)重阻礙資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，同時(shí)也會(huì)嚴(yán)重破壞監(jiān)管部門的權(quán)威性和在全社會(huì)的形象。人民群眾特別是投資者對(duì)此是深惡痛絕的。證監(jiān)會(huì)黨委和駐證監(jiān)會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組深刻領(lǐng)會(huì)習(xí)近平總書記關(guān)于黨的自我革命的重要思想，全面落實(shí)中央紀(jì)委三次全會(huì)精神，持續(xù)深入推進(jìn)全面從嚴(yán)治黨、黨風(fēng)廉政建設(shè)和反腐敗斗爭(zhēng)，堅(jiān)持系統(tǒng)觀念，重點(diǎn)從不敢腐、不能腐、不想腐三個(gè)方面一體推進(jìn)、持續(xù)發(fā)力。

一是強(qiáng)化“不敢腐”的震懾。發(fā)行審核領(lǐng)域是腐敗高發(fā)領(lǐng)域，市場(chǎng)高度關(guān)注。按照中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委統(tǒng)一部署，駐證監(jiān)會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組持續(xù)加大力度，深入開展發(fā)行審核領(lǐng)域腐敗問(wèn)題專項(xiàng)治理，到目前先后查辦了曾長(zhǎng)虹、王宗成、馮鶴年、劉逖、操艦等16起典型腐敗案件，涉及證監(jiān)會(huì)司局級(jí)干部、證券交易所高管、發(fā)審委委員和市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員，通過(guò)查辦案件，堅(jiān)決打擊棄守監(jiān)管職責(zé)、破壞監(jiān)管秩序、制造金融風(fēng)險(xiǎn)、侵害中小投資者權(quán)益等資本市場(chǎng)新型腐敗和隱性腐敗問(wèn)題。

二是健全“不能腐”的機(jī)制，讓制度籠子扎得更緊織得更密。深化“不能腐”的約束力，關(guān)鍵靠制度。我們按照駐證監(jiān)會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組提出的“以案促改”“以案促治”、督促?gòu)膰?yán)監(jiān)管的監(jiān)督意見(jiàn)，針對(duì)案件反映出的“期權(quán)腐敗”“影子股東”等腐敗行為新特點(diǎn)，從強(qiáng)化制度供給，加強(qiáng)穿透式監(jiān)管等多個(gè)維度健全監(jiān)管體系。適應(yīng)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制后的權(quán)力運(yùn)行特點(diǎn)，聚焦政策制定權(quán)、行政審批權(quán)、監(jiān)管執(zhí)法權(quán)、處罰問(wèn)責(zé)權(quán)等關(guān)鍵權(quán)力，完善制度機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)公權(quán)力運(yùn)行的監(jiān)督制約。加強(qiáng)監(jiān)管透明度建設(shè)，堅(jiān)持以公開促監(jiān)督、促規(guī)范，從源頭上消除權(quán)力尋租空間。落實(shí)中央關(guān)于堅(jiān)持行賄受賄一起查的部署，建立資本市場(chǎng)行賄行為綜合懲戒機(jī)制，強(qiáng)化一處行賄、處處受限震懾效果。

三是提升“不想腐”的自覺(jué)。“不想腐”的關(guān)鍵在于“自覺(jué)的紀(jì)律”。駐證監(jiān)會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組每查處一個(gè)案件，都深入分析案件特點(diǎn)、專門制作警示教育片，我們與駐證監(jiān)會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組一起，常態(tài)化、全覆蓋開展警示教育，深化以案促改。2023年，我們和駐證監(jiān)會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組協(xié)同建成了證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)首個(gè)常態(tài)化廉政教育基地，分期分批組織全體干部現(xiàn)場(chǎng)接受教育。

陽(yáng)光是最好的“防腐劑”，我們熱忱歡迎市場(chǎng)各方和社會(huì)各界的監(jiān)督。同時(shí)，我們將始終保持清醒的頭腦，永遠(yuǎn)吹沖鋒號(hào)，習(xí)慣在各方面監(jiān)督下工作。

下一步，中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委將與駐證監(jiān)會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組一起，切實(shí)扛起全面從嚴(yán)治黨、黨風(fēng)廉政建設(shè)和反腐敗斗爭(zhēng)政治責(zé)任和主體責(zé)任，確保管黨治黨更加嚴(yán)、緊、實(shí)。謝謝。

中國(guó)證券報(bào)記者：中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)問(wèn)，您剛才提到的《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)（試行）》，在加強(qiáng)保薦機(jī)構(gòu)監(jiān)管、壓實(shí)投行“看門人”責(zé)任方面有哪些重點(diǎn)舉措？謝謝。

申兵：謝謝您的提問(wèn)。市場(chǎng)普遍關(guān)注保薦機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題。作為監(jiān)管部門，我們督促投行在內(nèi)的中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，真正發(fā)揮好“看門人”作用，這既是廣大投資者的深切期待，也是從源頭上提高上市公司質(zhì)量、促進(jìn)市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。結(jié)合您剛才提到的《意見(jiàn)》，我對(duì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管領(lǐng)域的相關(guān)舉措作一些介紹。歸納起來(lái)講，主要是在嚴(yán)監(jiān)管、嚴(yán)問(wèn)責(zé)、強(qiáng)功能、優(yōu)生態(tài)等方面做好監(jiān)管工作。

在嚴(yán)監(jiān)管方面，我們?cè)谥贫纫?guī)則上已經(jīng)明確了對(duì)于“一查就撤”這種問(wèn)題要追究到底、責(zé)任到人，在日常監(jiān)管工作中，特別關(guān)注撤否率比較高和“業(yè)績(jī)變臉”等市場(chǎng)比較關(guān)注的突出問(wèn)題，嚴(yán)格落實(shí)“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，督促保薦機(jī)構(gòu)切實(shí)強(qiáng)化內(nèi)控，履行好核查把關(guān)職責(zé)。我們也會(huì)在現(xiàn)場(chǎng)檢查方面強(qiáng)化信息共享、監(jiān)管執(zhí)法聯(lián)動(dòng)，提升監(jiān)管合力和效能。

在嚴(yán)問(wèn)責(zé)方面，剛才李超副主席已經(jīng)作了一些介紹，我們要堅(jiān)持穿透式監(jiān)管和全鏈條問(wèn)責(zé)，落實(shí)機(jī)構(gòu)和人員“雙罰”，依法用好“資格罰”、“頂格罰”等做法。特別是加大對(duì)在違法違規(guī)中負(fù)有責(zé)任的投行負(fù)責(zé)人、高管，乃至公司的總經(jīng)理、董事長(zhǎng)等的處罰力度。對(duì)一些涉嫌嚴(yán)重違法，特別是那些幫助造假的中介機(jī)構(gòu)，包括他們的人員，我們會(huì)依法從嚴(yán)查處，涉嫌犯罪的移送司法機(jī)關(guān)。我們會(huì)真正把民事、刑事、行政立體追責(zé)運(yùn)用到位。

在強(qiáng)功能方面，督促投資銀行把功能性放在首要位置，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和保護(hù)投資者合法權(quán)益為已任，加強(qiáng)項(xiàng)目甄別、估值定價(jià)這些投行涉及到的核心能力建設(shè)，真正為市場(chǎng)和投資人推薦質(zhì)量好的“貨真價(jià)實(shí)”的公司，同時(shí)把那些問(wèn)題公司堅(jiān)決擋在市場(chǎng)門外。

在優(yōu)生態(tài)方面，投行的執(zhí)業(yè)質(zhì)量最終會(huì)體現(xiàn)在保薦上市公司的質(zhì)量上，我們非常重視發(fā)揮現(xiàn)在已經(jīng)有的證券公司分類評(píng)價(jià)和投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)機(jī)制作用，讓它真正起到“指揮棒”作用。另外，我們會(huì)完善保薦代表人負(fù)面評(píng)價(jià)公示機(jī)制，真正讓聲譽(yù)約束硬起來(lái)。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)投行和從業(yè)人員廉潔從業(yè)監(jiān)管，重點(diǎn)打擊不當(dāng)入股、利益輸送等突出問(wèn)題。建立健全對(duì)行賄人員的綜合懲戒機(jī)制，讓那些害群之馬人人喊打、處處受限，營(yíng)造一個(gè)風(fēng)清氣正的行業(yè)生態(tài)。我們將認(rèn)真貫徹中央金融工作會(huì)議精神，狠抓《意見(jiàn)》落實(shí)，進(jìn)一步體現(xiàn)“長(zhǎng)牙帶刺”“有棱有角”要求，督促中介機(jī)構(gòu)發(fā)揮好“看門人”作用，真正把好上市公司的入口關(guān)。謝謝。

南方日?qǐng)?bào)南方+記者：上市公司財(cái)務(wù)造假，各方深惡痛絕。我們注意到，證監(jiān)會(huì)多次表示要重點(diǎn)抓防假打假，請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)如何加大對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假的打擊力度？

郭瑞明：財(cái)務(wù)造假觸碰的是資本市場(chǎng)的底線，必須堅(jiān)決打擊。對(duì)于這點(diǎn)，證監(jiān)會(huì)態(tài)度是非常堅(jiān)決的。最近幾年，我們投入了非常大的監(jiān)管資源。大家關(guān)注到的一些案件，實(shí)際上也是這方面工作的體現(xiàn)。但坦率地說(shuō)，與市場(chǎng)各方期待相比，還有很多工作要做。下一步，我們將會(huì)同各地區(qū)各部門增強(qiáng)合力，構(gòu)建打擊財(cái)務(wù)造假的綜合懲防體系，具體主要是幾個(gè)方面：

首先是重點(diǎn)打擊五類行為。一是長(zhǎng)期系統(tǒng)性造假和第三方配合造假，對(duì)于造假的策劃者、協(xié)助者，都要嚴(yán)肅追責(zé)，堅(jiān)決破除造假“生態(tài)圈”。二是欺詐發(fā)行股票債券行為。要堅(jiān)決把造假者擋在資本市場(chǎng)門外，混進(jìn)來(lái)的要堅(jiān)決清除。三是濫用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)，隨意調(diào)節(jié)利潤(rùn)的財(cái)務(wù)“洗澡”行為。四是通過(guò)融資性貿(mào)易、“空轉(zhuǎn)”“走單”進(jìn)行造假的行為。五是在侵占上市公司利益、掏空上市公司過(guò)程中伴隨的一系列造假行為。這五類都是我們要重點(diǎn)打擊的。

二是全方位立體式追責(zé)。除了行政處罰，還要綜合運(yùn)用多種懲戒手段。刑事方面，我們要用好公安、檢察機(jī)關(guān)派駐證監(jiān)會(huì)的體制優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合查處一批典型惡性案件。民事方面，先行賠付、支持訴訟、行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾等制度可以賠償投資者損失，大幅提高違法成本，我們將推出更多案例落地。對(duì)于主要責(zé)任人，堅(jiān)決市場(chǎng)禁入。觸及重大違法強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)的，堅(jiān)決退市。

三是強(qiáng)化公司內(nèi)控防線建設(shè)。上市公司內(nèi)部有效的內(nèi)控體系是防止系統(tǒng)性財(cái)務(wù)舞弊非常重要的基礎(chǔ)，所以我們重點(diǎn)是壓實(shí)公司董事會(huì)，特別是審計(jì)委員會(huì)和獨(dú)立董事在反舞弊方面的職能，發(fā)揮公司治理內(nèi)部制衡的作用。同時(shí)我們鼓勵(lì)內(nèi)部人舉報(bào)，我們研究提高舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)金額。最后是壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”的責(zé)任，我們對(duì)于喪失職業(yè)操守、串通舞弊的這些中介機(jī)構(gòu)，堅(jiān)決從重處罰，堅(jiān)決適用禁業(yè)罰等硬措施，同時(shí)還有一個(gè)很重要的是我們要督促審計(jì)評(píng)估機(jī)構(gòu)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、主動(dòng)報(bào)告他們發(fā)現(xiàn)的上市公司財(cái)務(wù)造假線索，對(duì)于主動(dòng)報(bào)告的，我們可以依法從輕或者減輕處罰，這樣做的目的是讓造假者無(wú)處藏身。謝謝。

鳳凰衛(wèi)視記者：我們關(guān)注到，文件中提到要加強(qiáng)對(duì)擬上市企業(yè)的隨機(jī)抽取力度以及問(wèn)題導(dǎo)向的現(xiàn)場(chǎng)檢查力度。請(qǐng)問(wèn)這樣做的考慮是什么？下一步有哪些具體安排？謝謝。

嚴(yán)伯進(jìn)：謝謝您對(duì)IPO現(xiàn)場(chǎng)檢查的關(guān)注?，F(xiàn)場(chǎng)檢查是證券法賦予證監(jiān)會(huì)的一項(xiàng)行政執(zhí)法手段，對(duì)發(fā)行監(jiān)管領(lǐng)域而言，它成為發(fā)行上市書面審核的一個(gè)延伸和補(bǔ)充。2021年1月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施了《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定》，規(guī)定了首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查工作的程序、方式以及要求。這個(gè)制度實(shí)施以來(lái)，證監(jiān)會(huì)動(dòng)員全系統(tǒng)的力量，已經(jīng)對(duì)100家首發(fā)企業(yè)有序開展了現(xiàn)場(chǎng)檢查，根據(jù)檢查的情況進(jìn)行了分類處理，對(duì)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假線索的3家企業(yè)依法立案稽查。通過(guò)嚴(yán)格的現(xiàn)場(chǎng)檢查，監(jiān)管壓力得到層層傳導(dǎo)，在提高信息披露的規(guī)范性、防范財(cái)務(wù)造假方面，現(xiàn)場(chǎng)檢查制度發(fā)揮了關(guān)鍵作用。

近期，我們總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，修訂了《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定》，其中一個(gè)非常重要的修改就是大家非常關(guān)心的，明確了對(duì)在實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查過(guò)程中撤回了上市申請(qǐng)的企業(yè)一查到底，也就是說(shuō)撤回了上市申請(qǐng)，我們?nèi)匀灰_展檢查，該追責(zé)、該處罰的仍然要追責(zé)處罰，從根本上整治曾經(jīng)出現(xiàn)的企業(yè)“一查就撤”現(xiàn)象。同時(shí)，這次新規(guī)定還進(jìn)一步完善了現(xiàn)場(chǎng)檢查程序，增加了不提前告知直接開展檢查的機(jī)制，并且特別強(qiáng)調(diào)處理標(biāo)準(zhǔn)要統(tǒng)一。

下一步，我們將大幅提高現(xiàn)場(chǎng)檢查比例，主要考慮是同步增加隨機(jī)抽取和問(wèn)題導(dǎo)向的現(xiàn)場(chǎng)檢查，使現(xiàn)場(chǎng)檢查覆蓋率不低于擬上市企業(yè)的三分之一。對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)的欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假這些線索，一經(jīng)查實(shí)，嚴(yán)懲不貸，通過(guò)這樣的方式有力震懾那些試圖帶病闖關(guān)者，從源頭上提高上市公司的質(zhì)量。謝謝。

美國(guó)國(guó)際市場(chǎng)新聞社記者：去年8月證監(jiān)會(huì)已著手規(guī)范股份減持行為，但仍未能完全阻斷上市公司高價(jià)發(fā)行后“曲線減持”的渠道，請(qǐng)問(wèn)后續(xù)會(huì)出臺(tái)哪些更為嚴(yán)格、具體的措施以完善大股東減持的相關(guān)規(guī)則？

郭瑞明：我回答這個(gè)問(wèn)題。下一步，我們會(huì)全面完善減持規(guī)則體系，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，全面防范繞道減持。主要包括：一是明確離婚、控股股東解散等情形的減持規(guī)則。二是明確股票質(zhì)押平倉(cāng)、贈(zèng)與等方式的減持規(guī)則。三是禁止大股東、董事、高管參與以本公司股票為標(biāo)的物的衍生品交易，禁止限售股轉(zhuǎn)融通出借，限售股股東融券賣出。對(duì)于違規(guī)減持將責(zé)令購(gòu)回并上繳價(jià)差，對(duì)于拒不改正的嚴(yán)厲處罰。謝謝。

中國(guó)新聞社記者：剛才李超副主席提到證監(jiān)會(huì)落實(shí)政治過(guò)硬、能力過(guò)硬、作風(fēng)過(guò)硬的標(biāo)準(zhǔn)，全面加強(qiáng)自身建設(shè)，促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。請(qǐng)問(wèn)，在這方面證監(jiān)會(huì)有哪些重點(diǎn)的考慮和重要舉措？謝謝。

張朝東：謝謝您的提問(wèn)。一直以來(lái)，社會(huì)各界對(duì)證監(jiān)會(huì)的工作，包括自身建設(shè)都給予了高度關(guān)注，也有很多期待，提出了很多意見(jiàn)，我們認(rèn)真聽(tīng)取、努力改進(jìn)。3月6日，吳清主席在十四屆全國(guó)人大二次會(huì)議經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上強(qiáng)調(diào)，要“嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”，嚴(yán)管就是嚴(yán)管自身、嚴(yán)管隊(duì)伍。駐證監(jiān)會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組也在春節(jié)后第一天專門召開專題會(huì)，就加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)自身建設(shè)提出了從嚴(yán)監(jiān)督的要求。經(jīng)過(guò)這些年實(shí)踐，我們深深感受到，證監(jiān)會(huì)的自身建設(shè)成效，事關(guān)資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定的大局，也事關(guān)證監(jiān)會(huì)的形象和公信力。

為此，我們深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)習(xí)近平總書記系列重要講話和重要指示批示精神，認(rèn)真落實(shí)中央金融辦、中央金融工委有關(guān)要求，從政治高度抓自身建設(shè)，研究制定了全面加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)自身建設(shè)的專門意見(jiàn)。

在意見(jiàn)的起草過(guò)程中，我們重點(diǎn)把握“三個(gè)一”：一是“一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)”，就是落實(shí)政治過(guò)硬、能力過(guò)硬、作風(fēng)過(guò)硬標(biāo)準(zhǔn)。二是“一個(gè)目標(biāo)”，就是為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)保證。三是“一個(gè)導(dǎo)向”，堅(jiān)持嚴(yán)字當(dāng)頭，以嚴(yán)管理促進(jìn)嚴(yán)監(jiān)管。伴隨著資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，證監(jiān)會(huì)這支年輕的隊(duì)伍經(jīng)受了考驗(yàn)，也獲得了成長(zhǎng)。但我們也深知，離黨中央的要求和廣大投資者的期待還是有不少差距，也存在一些突出問(wèn)題。正如剛才李超副主席提到的，我們必須刀刃向內(nèi)、自我革命，直面實(shí)質(zhì)問(wèn)題，深挖思想根源，嚴(yán)抓嚴(yán)管、一嚴(yán)到底，下大力氣把這些問(wèn)題解決好，真正在思想觀念和行動(dòng)上來(lái)個(gè)大轉(zhuǎn)變。

這個(gè)意見(jiàn)主要提出了以下重點(diǎn)舉措：

在堅(jiān)持資本市場(chǎng)監(jiān)管的政治性、人民性方面，我們提出要深入推進(jìn)政治機(jī)關(guān)建設(shè)，教育引導(dǎo)監(jiān)管干部堅(jiān)守金融報(bào)國(guó)、金融為民的初心，忠誠(chéng)履行好黨和國(guó)家賦予的職能職責(zé)，帶著使命和責(zé)任做好各項(xiàng)工作。在強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展實(shí)踐中，把牢政治方向，站穩(wěn)人民立場(chǎng)。

在從嚴(yán)管理方面，我們強(qiáng)調(diào)要持續(xù)推進(jìn)中央巡視整改常態(tài)化長(zhǎng)效化，突出用制度管人管權(quán)管事，堅(jiān)持嚴(yán)的基調(diào)、嚴(yán)的措施，形成并鞏固嚴(yán)的氛圍。政商“旋轉(zhuǎn)門”、“逃逸式辭職”問(wèn)題嚴(yán)重破壞了監(jiān)管的公信力和資本市場(chǎng)的健康生態(tài)，廣受詬病。接下來(lái)，我們將圍繞駐證監(jiān)會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組提出的削減離職人員“職務(wù)身份價(jià)值”這一根本，從業(yè)務(wù)端和管理端綜合施策，全鏈條進(jìn)行治理，深化專項(xiàng)整治。

在從嚴(yán)監(jiān)管方面，堅(jiān)決落實(shí)監(jiān)管要“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角要求，把嚴(yán)的導(dǎo)向體現(xiàn)到嚴(yán)的制度、嚴(yán)的執(zhí)行、嚴(yán)的效果等各方面。圍繞從嚴(yán)監(jiān)管，優(yōu)化監(jiān)管體制，增強(qiáng)力量保障。同時(shí)，提升干部的監(jiān)管履職能力，強(qiáng)化監(jiān)管問(wèn)責(zé)，推動(dòng)監(jiān)管亮劍。

在轉(zhuǎn)變作風(fēng)方面，我們強(qiáng)調(diào)要真抓實(shí)干、馬上就辦，狠抓工作落實(shí)，堅(jiān)決糾治“四風(fēng)”問(wèn)題，從嚴(yán)查處違反中央八項(xiàng)規(guī)定精神行為，縱深推進(jìn)全面從嚴(yán)治黨、黨風(fēng)廉政建設(shè)和反腐敗工作。堅(jiān)持深入調(diào)查研究，以謙虛謹(jǐn)慎的態(tài)度認(rèn)真聽(tīng)取并坦誠(chéng)回應(yīng)市場(chǎng)的關(guān)切和質(zhì)疑，盡最大努力解決突出問(wèn)題，用心打造證監(jiān)會(huì)的良好形象。

自身建設(shè)永遠(yuǎn)在路上。下一步我們將認(rèn)真抓好意見(jiàn)的落實(shí)，以自身建設(shè)新的成效促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

謝謝。

經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者：請(qǐng)問(wèn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在提升資本市場(chǎng)制度規(guī)則包容性適應(yīng)性，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量，更好服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方面，有哪些具體考慮？謝謝。

李超：今年全國(guó)兩會(huì)期間，習(xí)近平總書記在參加江蘇代表團(tuán)審議期間，對(duì)因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力作出強(qiáng)調(diào)。證監(jiān)會(huì)認(rèn)真學(xué)習(xí)總書記重要指示要求。關(guān)于如何發(fā)揮好資本市場(chǎng)功能作用，如何更好服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方面，主要有以下考慮：

一是從源頭上，就是IPO方面提升對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力的包容性、適應(yīng)性和精準(zhǔn)支持力度，當(dāng)然還是要有基本的發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)。

二是對(duì)已經(jīng)發(fā)行上市的，利用好資本市場(chǎng)并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)等工具，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力這些上市公司更好發(fā)展壯大。

三是進(jìn)一步健全多層次資本市場(chǎng)體系，包括創(chuàng)投基金等方面，持續(xù)提升服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展質(zhì)效。謝謝。

第一財(cái)經(jīng)記者：吳清主席在今年兩會(huì)記者會(huì)上表示，增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)生穩(wěn)定機(jī)制建設(shè)，至少包括“一個(gè)基石”和“五個(gè)支柱”，其中更優(yōu)質(zhì)的專業(yè)服務(wù)是“支柱”之一。在剛才提到的關(guān)于加強(qiáng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管的意見(jiàn)中，在促進(jìn)證券基金機(jī)構(gòu)發(fā)揮功能、提供更高質(zhì)量的服務(wù)方面有哪些重點(diǎn)舉措？謝謝。

申兵：謝謝您的提問(wèn)。這次我們發(fā)布加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管，加快推進(jìn)建設(shè)一流投行和投資機(jī)構(gòu)意見(jiàn)，明確了證券基金行業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。特別是聚焦未來(lái)五年的階段性任務(wù)，提出二十五項(xiàng)重點(diǎn)舉措，為加快推進(jìn)建設(shè)一流投行和投資機(jī)構(gòu)明確了時(shí)間表、路線圖、施工圖。我簡(jiǎn)要做一些介紹：

一是校正行業(yè)機(jī)構(gòu)定位。對(duì)標(biāo)對(duì)表中央金融工作會(huì)議關(guān)于培育一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的要求，行業(yè)機(jī)構(gòu)不管是在經(jīng)營(yíng)理念、功能發(fā)揮，還是在治理水平、合規(guī)意識(shí)等方面都存在差距，這次出臺(tái)《意見(jiàn)》要求切實(shí)加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，通過(guò)完善分類評(píng)價(jià)、風(fēng)控指標(biāo)體系等措施督促行業(yè)機(jī)構(gòu)端正經(jīng)營(yíng)理念，把功能性放在首要位置，始終踐行金融報(bào)國(guó)、金融為民的發(fā)展理念。

二是健全公司治理。穩(wěn)健良好的公司治理和合規(guī)風(fēng)控對(duì)金融機(jī)構(gòu)非常重要。這次《意見(jiàn)》對(duì)行業(yè)機(jī)構(gòu)治理架構(gòu)提出相對(duì)比較系統(tǒng)的要求，比如股權(quán)結(jié)構(gòu)要清晰，組織架構(gòu)要精簡(jiǎn)，職責(zé)邊界要明確，信息披露要健全，激勵(lì)約束機(jī)制要合理，內(nèi)控制衡要有效，這個(gè)架構(gòu)還要有利于培育行業(yè)良好的職業(yè)道德。同時(shí)要求行業(yè)機(jī)構(gòu)要完善關(guān)聯(lián)交易管理等利益沖突防范機(jī)制。對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，堅(jiān)持“看不清管不住則不展業(yè)”，完善合規(guī)風(fēng)控考核機(jī)制，落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理與全員合規(guī)管理要求。

三是加強(qiáng)文化建設(shè)。近年來(lái)，部分從業(yè)人員存在奢靡享樂(lè)、急功近利、“炫富”等不良風(fēng)氣，嚴(yán)重?fù)p害行業(yè)形象。這次《意見(jiàn)》要求行業(yè)機(jī)構(gòu)大力弘揚(yáng)和踐行“五要五不”的中國(guó)特色金融文化，在入職、任職這些重要環(huán)節(jié)加強(qiáng)審查管理，對(duì)違法違規(guī)和行為嚴(yán)重失范的從業(yè)人員要堅(jiān)決出清。監(jiān)管部門將通過(guò)加強(qiáng)問(wèn)責(zé)懲治力度、完善處罰信息公示通報(bào)、健全從業(yè)人員誠(chéng)信檔案應(yīng)用，依法嚴(yán)格限制違法違規(guī)人員“帶病流動(dòng)”，并配合相關(guān)主管部門持續(xù)完善行業(yè)薪酬管理制度。通過(guò)發(fā)揮各方合力，加快形成從業(yè)人員管理“嚴(yán)的氛圍”，維護(hù)行業(yè)良好社會(huì)形象。

四是提升專業(yè)服務(wù)能力。這對(duì)培育一流投行、投資機(jī)構(gòu)非常關(guān)鍵。這次《意見(jiàn)》要求行業(yè)機(jī)構(gòu)聚焦主責(zé)主業(yè)，重點(diǎn)發(fā)揮維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定健康運(yùn)行、價(jià)值發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理、服務(wù)中長(zhǎng)期資金入市、提升投資者長(zhǎng)期回報(bào)、助力市場(chǎng)高水平開放等重要功能。為此，我們將督促行業(yè)機(jī)構(gòu)強(qiáng)化核心能力建設(shè)，優(yōu)化金融服務(wù)和產(chǎn)品供給，真正為投資者提供適配的金融產(chǎn)品和服務(wù)。同時(shí)服務(wù)好科技、綠色、普惠、養(yǎng)老、數(shù)字金融等“五篇大文章”戰(zhàn)略布局。謝謝。

壽小麗：時(shí)間關(guān)系，最后一個(gè)問(wèn)題。

澎湃新聞?dòng)浾?/span>：投資者買股票買的是上市公司。能否談一談證監(jiān)會(huì)將采取哪些舉措，推動(dòng)上市公司的投資價(jià)值，讓投資者更有獲得感？謝謝。

郭瑞明：謝謝您的問(wèn)題。上市公司是資本市場(chǎng)的基石。這幾年，上市公司總體的面貌有所改善，但是在提升投資價(jià)值，特別是增強(qiáng)投資者獲得感方面，我們確實(shí)還有很多工作要做，主要是以下三個(gè)方面。

第一，要激發(fā)上市公司回報(bào)投資者的意識(shí)。上市公司是各行業(yè)的優(yōu)等生，好學(xué)生就要有好學(xué)生的樣子。在回報(bào)投資者方面，當(dāng)然應(yīng)該有更高的要求。因?yàn)橹挥羞@樣，一家上市公司才能夠吸引投資者，投資者才有可能愿意來(lái)、留得住。我們下一步要制定上市公司市值管理指引，讓主要指數(shù)成份股公司更加自覺(jué)地回報(bào)投資者。我們還要推動(dòng)相關(guān)部門把上市公司提升投資價(jià)值工作、市值管理工作納入內(nèi)外部考核評(píng)價(jià)體系，這樣能夠更好地發(fā)揮優(yōu)質(zhì)上市公司的示范引領(lǐng)作用。此外，對(duì)于“破凈”的公司，也要督促他們提出改善投資價(jià)值的舉措。

第二，推動(dòng)更多上市公司分紅回購(gòu)。對(duì)于多年不分紅或者分紅極少的公司，我們要綜合其他指標(biāo)，對(duì)相關(guān)的股票實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示，督促這些公司分紅。我們還要推動(dòng)績(jī)優(yōu)的公司結(jié)合半年報(bào)、三季報(bào)實(shí)施一年多次分紅，這樣有助于增強(qiáng)投資者的獲得感。同時(shí)，我們還要引導(dǎo)和支持更多上市公司回購(gòu)股份，并且鼓勵(lì)回購(gòu)注銷，市場(chǎng)對(duì)這方面也很關(guān)注。

第三，支持公司夯實(shí)基本面。剛才李超副主席也講到了，要支持上市公司并購(gòu)重組，包括鼓勵(lì)上市公司運(yùn)用股權(quán)激勵(lì)等資本市場(chǎng)的工具來(lái)提升他們的業(yè)績(jī)，做優(yōu)做強(qiáng)。另外，我們要督促上市公司加強(qiáng)和投資者的溝通，了解投資者的訴求。“酒香也怕巷子深”，上市公司理應(yīng)做好投資者關(guān)系的管理，積極采取措施穩(wěn)定投資者的預(yù)期。

最后我還想補(bǔ)充，有一方面的事情也很重要，我們還要從嚴(yán)監(jiān)管“借殼上市”和盲目跨界并購(gòu)，堅(jiān)決打擊“炒殼”行為，因?yàn)檫@樣才能強(qiáng)化優(yōu)勝劣汰機(jī)制，營(yíng)造更好的市場(chǎng)生態(tài)。謝謝。

壽小麗：謝謝各位發(fā)布人，也謝謝各位記者朋友的參與。今天的新聞發(fā)布會(huì)就到這里。